近兩周，圍繞著中國(guó)央行出臺(tái)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》引發(fā)了廣泛關(guān)注和討論。央行此次整體思路清晰方向明確，厘清了銀行賬戶和第三方支付賬戶的邊界，此前社會(huì)輿論的關(guān)注重點(diǎn)一般都集中于賬戶余額支付的限額問題上，集中于支付便捷性和安全性的制衡。作為互聯(lián)網(wǎng)金融圈的從業(yè)者之一，筆者認(rèn)為，此次新規(guī)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的影響——目前互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)里以第三方支付為主導(dǎo)的賬戶體系，將徹底轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行賬戶為主導(dǎo)的體系，這將很可能是近幾年行業(yè)業(yè)態(tài)一次根本性變革，而賬戶遷移對(duì)應(yīng)的客戶群的遷移，則更將對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

　　我所提及的相關(guān)規(guī)定集中體現(xiàn)在第八條第三款“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶”和第十三條“支付機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理或者變相辦理現(xiàn)金存取、信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換業(yè)務(wù)”，這兩條規(guī)定本質(zhì)上就是禁止第三方支付機(jī)構(gòu)從事金融或者類金融業(yè)務(wù)，即使可以充當(dāng)金融業(yè)務(wù)的通路，但所有金融業(yè)務(wù)的賬戶必須落地于銀行賬戶，而非第三方支付賬戶。

　　熟悉中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的人肯定清楚，中國(guó)現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶體系是第三方支付主導(dǎo)的，最為典型的是支付寶賬戶衍生出的大量金融業(yè)務(wù)和P2P業(yè)務(wù)中的第三方支付賬戶托管。而一旦不能讓支付寶成為其底層金融賬戶，可以想見，購(gòu)買不同基金產(chǎn)品需要注冊(cè)不同基金公司賬號(hào)，并通過背后銀行賬戶多次資金劃轉(zhuǎn)，如果要炒股則是要新開立一個(gè)證券公司賬戶，再?gòu)你y行轉(zhuǎn)入資金進(jìn)入證券公司戶頭；而購(gòu)買現(xiàn)行銀行理財(cái)產(chǎn)品的體驗(yàn)則更加糟糕，你非但不可以線上開立銀行賬戶，即使有了該銀行賬戶，理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買則必須線下當(dāng)面簽署協(xié)議購(gòu)買。

　　從行業(yè)角度而言，第三方支付在金融業(yè)態(tài)受限將大大降低其牌照價(jià)值和功能，尤其是對(duì)于支付寶、財(cái)付通之外的所有第三方支付品牌，缺乏了自生用戶和支付場(chǎng)景的第三方支付公司將舉步維艱，因?yàn)樗麄儐适Я私鹑凇@個(gè)最有力的變現(xiàn)工具。更為重要的是，我們常說(shuō)的“得賬戶者得天下”，互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶體系將被迫從第三方支付遷移至銀行賬戶體系，如果這一條兌現(xiàn)的話，那幾乎可以肯定央媽救了所有銀行兒子一條命，因?yàn)檫@些年來(lái)以支付寶和財(cái)付通為代表的第三方支付對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)最大的威脅就在于，所有客戶和應(yīng)用場(chǎng)景都抓在互聯(lián)網(wǎng)公司手上，支付寶或者財(cái)付通賬戶成為客戶最核心、最常用、最高頻使用的賬戶，而所有銀行賬戶則成為他們第三方支付的清算后臺(tái)，接觸不到核心客戶而被“管道化”，此次新規(guī)將金融業(yè)務(wù)的賬戶，以及大額交易賬戶留在銀行賬戶之內(nèi)，將大大降低第三方支付對(duì)傳統(tǒng)金融體系的威脅。

　　這樣賬戶體系變革之后將遺留一個(gè)問題，銀行賬戶是否可以承接互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)這一重任，填補(bǔ)第三方支付強(qiáng)制出清后留下的市場(chǎng)空白？從此前來(lái)看，銀行賬戶由于其嚴(yán)格的線下開戶要求，不存在離線開戶的可能，幾乎和互聯(lián)網(wǎng)金融絕緣。2014年直銷銀行和電子賬戶體系在獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)之后，銀行賬戶理論上存在打通多張銀行卡，實(shí)現(xiàn)多元化投資理財(cái)?shù)墓δ?，但是眾所周知目前?duì)于銀行電子賬戶的功能仍然受限嚴(yán)重，純線上的電子賬戶只能進(jìn)行理財(cái)，在支付匯兌上被完全封閉。如果希望銀行賬戶體系完全介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，不僅需要監(jiān)管對(duì)于銀行的電子賬戶在功能上放開相應(yīng)限制，至少保證線上開立的銀行賬戶具有相對(duì)完善存貸匯基本功能；同時(shí)需要改善銀行間的匯兌體系——央行大額小額支付，超級(jí)網(wǎng)銀的用戶體驗(yàn)，至少保證不要在非工作日停運(yùn)，影響部分用戶的緊急需求。

　　從銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)兩方面的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，必須說(shuō)目前銀行在資源、思想和專業(yè)能力等方面尚沒看出做好充分的準(zhǔn)備，未來(lái)仍然任重道遠(yuǎn)。

　　文/張誠(chéng)

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