構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的運(yùn)用和創(chuàng)新。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域涌現(xiàn)出第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融等新興業(yè)務(wù)模式，多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)逐步形成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融體系的沖擊，不僅在于創(chuàng)新的金融服務(wù)形式，還在于將原本不屬于金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)引入金融服務(wù)體系。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)，吸引更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛搶灘布局，在P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券等領(lǐng)域加速推進(jìn)。特別是電商平臺(tái)依托長(zhǎng)期積累的交易數(shù)據(jù)記錄和信用體系，服務(wù)于全產(chǎn)業(yè)鏈，向供應(yīng)商、中小企業(yè)乃至消費(fèi)者，提供支付、融資、理財(cái)、消費(fèi)信貸等各類(lèi)金融服務(wù)。仔細(xì)地梳理這些布局，可以歸納為以下三個(gè)層面：

　　第一個(gè)層面是基礎(chǔ)技術(shù)。主要是指支付系統(tǒng)，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出于自身平臺(tái)交易需要開(kāi)發(fā)。比如，騰訊推出微信錢(qián)包，阿里推出支付寶，百度推出百度錢(qián)包，京東、小米及蘇寧均開(kāi)發(fā)了自己的支付系統(tǒng)。支付系統(tǒng)的推出不僅解決了平臺(tái)內(nèi)部交易涉及的支付問(wèn)題，還可提供很多延伸性的服務(wù)，比如信用卡還款、轉(zhuǎn)賬、手機(jī)充值、水電煤繳費(fèi)等傳統(tǒng)金融較少涉及的惠民支付服務(wù)。

　　第二個(gè)層面是金融產(chǎn)品?；谄髽I(yè)平臺(tái)開(kāi)展金融相關(guān)業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛推出各種理財(cái)產(chǎn)品，包括成立小貸公司，建立眾籌、保險(xiǎn)、基金等金融服務(wù)平臺(tái)，發(fā)展供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融，參與籌建網(wǎng)商銀行等。比如，阿里就在支付寶基礎(chǔ)上推出余額寶、支付寶股票、螞蟻微貸、支付寶紅包、花唄、娛樂(lè)寶、螞蟻達(dá)客、淘寶基金超市等眾多金融產(chǎn)品，極大地豐富了自身的產(chǎn)品生態(tài)。

　　第三個(gè)層面是核心技術(shù)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在信用評(píng)估、征信、大數(shù)據(jù)金融、云計(jì)算等領(lǐng)域加大投入，比如阿里推出芝麻信用分和騰訊推出騰訊信用等，這極大地促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)構(gòu)架的完善，也在進(jìn)一步構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　除了阿里、騰訊、京東及百度，小米、蘇寧、海爾等均向互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)力，其布局方式與阿里或京東類(lèi)似，主要都在上述三個(gè)層面布局，構(gòu)建自身金融生態(tài)，從而形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)流量獲取與變現(xiàn)

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)圍繞以上三個(gè)層面構(gòu)建金融生態(tài)，核心目的之一就是在原有流量的基礎(chǔ)之上擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，通過(guò)更多應(yīng)用場(chǎng)景獲取流量并將流量變現(xiàn)。

　　流量是所有互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式存在的基礎(chǔ)，也是資本市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)估值的關(guān)鍵要素?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的流量指標(biāo)包括注冊(cè)用戶的數(shù)量、活躍用戶數(shù)量以及用戶使用頻率等。流量規(guī)模意味著企業(yè)的潛在客戶規(guī)模。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，不論是以電商起家，還是以社交或者搜索起家，全都掌握著大量的客戶數(shù)據(jù)，布局互聯(lián)網(wǎng)金融的主旨都是在搶占流量“入口”，流量是所有互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式存在的基礎(chǔ)，缺乏流量基礎(chǔ)一切都無(wú)從談起。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲取流量的高速引擎和流量變現(xiàn)的加速器?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)及資本運(yùn)作均體現(xiàn)流量擴(kuò)大的邏輯，為此，互聯(lián)網(wǎng)公司之間反復(fù)上演著合縱連橫的戲碼。比如，支付寶和微信的紅包大戰(zhàn)一度發(fā)展為互相屏蔽與封鎖，其背景為微信支付挾微信的流量?jī)?yōu)勢(shì)，將用戶規(guī)?？焖僮龅搅?個(gè)億，引起了支付寶的高度警惕；再比如，騰訊與阿里聯(lián)合其他知名企業(yè)成立了第一家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司——眾安在線，旨在借力現(xiàn)有流量資源發(fā)展便捷的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)，延伸服務(wù)鏈條。

　　互聯(lián)網(wǎng)公司獲取和變現(xiàn)流量的戰(zhàn)場(chǎng)，已從線上延伸到線下。比如，微信整合電影票、機(jī)票、火車(chē)票到“我的錢(qián)包”；支付寶成為12306的支付工具之一；百度則殺入票務(wù)支付，意圖以電影票為切入點(diǎn)導(dǎo)入流量，同時(shí)還在糯米網(wǎng)、去哪兒網(wǎng)上布局搭建O2O閉環(huán)，聯(lián)合去哪兒網(wǎng)推出全國(guó)5A景區(qū)門(mén)票半價(jià)活動(dòng)，意圖明顯。

　　互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得用戶和廠商之間得以更加便捷地連接和互動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將用戶端和供應(yīng)鏈端連接起來(lái)，形成一個(gè)閉環(huán)，不斷地進(jìn)行價(jià)值動(dòng)態(tài)傳遞，形成企業(yè)發(fā)展“生態(tài)圈”。互聯(lián)網(wǎng)金融成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)生態(tài)布局中的關(guān)鍵一環(huán)，打通了整體資金流，并日益發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)驅(qū)動(dòng)力

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭能夠基于生態(tài)鏈布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，主要原因在于其擁有流量?jī)?yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)等，但其中最為顯著的優(yōu)勢(shì)還是數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)是流量的積累，數(shù)據(jù)資產(chǎn)將成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未來(lái)最為核心的資產(chǎn)。

　　如果從現(xiàn)有商業(yè)模式來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融是為了引入流量和提升流量變現(xiàn)能力，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融領(lǐng)域的作為遠(yuǎn)不止于此，未來(lái)驅(qū)動(dòng)其走得更遠(yuǎn)的動(dòng)力來(lái)源于兩方面：

　　第一個(gè)方面是把大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、征信等新技術(shù)手段運(yùn)用于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控。涉足金融領(lǐng)域難以繞開(kāi)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，傳統(tǒng)金融對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的主要控制手段是進(jìn)行嚴(yán)格的線下審核，通過(guò)專(zhuān)業(yè)評(píng)估方法評(píng)估相關(guān)主體信用風(fēng)險(xiǎn)，這一方式受到風(fēng)控成本和風(fēng)控效率方面的影響已經(jīng)表現(xiàn)出很大的局限性，在資金供求市場(chǎng)上表現(xiàn)為“二八現(xiàn)象”，導(dǎo)致大量的小微企業(yè)無(wú)法獲得正常的金融服務(wù)，從而為經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難。而互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)在于將一切活動(dòng)數(shù)據(jù)化，借助數(shù)據(jù)挖掘和分析的功能積累形成有效的個(gè)人信用評(píng)價(jià)機(jī)制，與央行征信體系形成有效互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)管控和營(yíng)銷(xiāo)方面的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控成本與效率的平衡。

　　第二個(gè)方面是與具體產(chǎn)業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展使得供應(yīng)鏈中物流、信息流、資金流得以統(tǒng)一地控制和協(xié)調(diào)，從而使整條供應(yīng)鏈可以更有效地運(yùn)行，不僅解決了供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，還使其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展獲得更大的優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展可以降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)，提升整體產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值，更有效地控制資金流向。總之，基于具體產(chǎn)業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融既有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也有利于平臺(tái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　任何行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展都依賴于對(duì)原有業(yè)務(wù)模式的突破和創(chuàng)新，但創(chuàng)新的維度對(duì)創(chuàng)新的成敗影響重大?？巳R頓·克里斯坦森在《創(chuàng)新者的窘境》一書(shū)中指出，就算經(jīng)營(yíng)最好的公司，盡管他們十分注意顧客需求和不斷地投資開(kāi)發(fā)新技術(shù)，但都可能被任何新產(chǎn)業(yè)所影響而導(dǎo)致失敗。這個(gè)道理同樣適合傳統(tǒng)金融行業(yè)，盡管現(xiàn)在很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在努力創(chuàng)新，但是如果不從新的角度重新設(shè)計(jì)金融運(yùn)行方式，幾乎沒(méi)有可能改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)低效、覆蓋面窄的問(wèn)題，更別談破解小微企業(yè)融資難這一世界性難題。然而，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)解決這一難題提出全新的思路，從一開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就以“小微”涉入金融，注重小額、便捷、體驗(yàn)，進(jìn)而走出了一條差異化的發(fā)展路徑。這種方式一方面避免了與傳統(tǒng)金融發(fā)生正面競(jìng)爭(zhēng)，更為重要的是通過(guò)提供創(chuàng)新的金融服務(wù)方式實(shí)現(xiàn)了對(duì)原有金融服務(wù)的突破和升級(jí)。相信，互聯(lián)網(wǎng)公司在互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)領(lǐng)域的布局也是構(gòu)建創(chuàng)新維度、實(shí)現(xiàn)自我突破的重要舉措。

　　文/王曉軍 郭大治

關(guān)注讀覽天下微信， 100萬(wàn)篇深度好文， 等你來(lái)看……