陳文菁

　　（浙江金融職業(yè)學院 浙江杭州 310018）

　　【內(nèi)容摘要】在“一帶一路”倡議背景下，中國企業(yè)對外直接投資（OFDI）規(guī)模不斷擴大，巴基斯坦作為“一帶一路”沿線的重要國家，成為中國對外直接投資的重要目的地之一。本文通過分析“一帶一路”倡議下中國對巴基斯坦對外直接投資的現(xiàn)狀，探討財稅支持政策在促進投資中的作用及其存在的問題，并提出相應的優(yōu)化建議，以期為中國企業(yè)“走出去”提供政策參考。

　　【關(guān)鍵詞】“一帶一路”；對外直接投資；財稅支持

　　引言

　　自“一帶一路”倡議提出以來，其在促進沿線國家經(jīng)濟合作與發(fā)展方面展現(xiàn)出巨大潛力，為相關(guān)國家?guī)砹饲八从械陌l(fā)展機遇。在這一宏大框架下，中國企業(yè)對外直接投資（OFDI）扮演著至關(guān)重要的角色，成為推動區(qū)域經(jīng)濟一體化、加強國際產(chǎn)能合作以及促進沿線國家經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵力量。巴基斯坦作為“一帶一路”倡議中的關(guān)鍵節(jié)點國家，憑借其豐富的自然資源、龐大的勞動力市場以及重要的地緣戰(zhàn)略位置，吸引了眾多中國企業(yè)的目光，成為中國企業(yè)對外投資的重要目的地之一。

　　但在中國企業(yè)對巴基斯坦進行對外直接投資的過程中，卻面臨著一系列復雜且嚴峻的挑戰(zhàn)。其中，復雜的稅收環(huán)境構(gòu)成了企業(yè)投資決策的重要考慮因素。巴基斯坦的稅收體系相對繁瑣，稅率結(jié)構(gòu)多樣，且稅收征管效率有待提高，這無疑增加了企業(yè)的稅務合規(guī)成本與風險。同時，政策的不確定性也為企業(yè)的投資活動蒙上了陰影。巴基斯坦國內(nèi)政治經(jīng)濟形勢的波動、政策法規(guī)的頻繁調(diào)整以及投資環(huán)境的不穩(wěn)定性，都使得企業(yè)在投資決策時面臨諸多不確定性，進而影響了投資的積極性與規(guī)模。

　　在此背景下，深入研究“一帶一路”背景下中國企業(yè)對巴基斯坦對外直接投資的財稅支持問題，不僅具有重要的理論價值，更具有緊迫的現(xiàn)實意義。通過系統(tǒng)分析現(xiàn)有財稅支持政策在促進投資中的作用及其存在的問題，能夠為優(yōu)化相關(guān)政策提供科學依據(jù)，從而更好地發(fā)揮財稅政策的引導與支持作用，降低企業(yè)投資風險，提高投資效率，助力中國企業(yè)順利“走出去”，推動中巴經(jīng)濟走廊建設以及“一帶一路”倡議的深入實施。

　　一、“一帶一路”背景下中國企業(yè)對外直接投資的財稅支持政策現(xiàn)狀

　　“一帶一路”背景下，中國政府出臺了一系列財稅支持政策，旨在鼓勵企業(yè)對外直接投資，提升企業(yè)的國際競爭力。稅收優(yōu)惠政策通過減輕企業(yè)稅收負擔、消除國際重復征稅等方式，增強了企業(yè)對外投資的積極性。財政補貼政策則通過提供資金支持、降低投資成本等措施，緩解了企業(yè)的資金壓力。然而，巴基斯坦復雜的稅收環(huán)境和政策不確定性，以及財政補貼政策申請流程的復雜性，仍然給企業(yè)對外投資帶來了挑戰(zhàn)。因此，進一步優(yōu)化財稅支持政策，加強中巴稅收政策協(xié)調(diào)，簡化財政補貼申請流程，提升補貼力度，對于推動中國企業(yè)對巴基斯坦的對外直接投資具有重要意義。

　?。ㄒ唬┒愂諆?yōu)惠政策

　　中國政府為鼓勵企業(yè)“走出去”出臺稅收優(yōu)惠政策，旨在減輕企業(yè)的稅收負擔，提高企業(yè)對外投資的積極性。這些政策主要包括境外所得稅抵免、稅收協(xié)定網(wǎng)絡的完善等。例如，根據(jù)《“走出去”稅收指引》（2024年修訂版），中國企業(yè)從巴基斯坦取得的特許權(quán)使用費、技術(shù)服務費所得在巴基斯坦適用12.5%的優(yōu)惠稅率。此外，中國已與包括巴基斯坦在內(nèi)的114個國家或地區(qū)簽署了稅收協(xié)定，通過稅收協(xié)定下的相互協(xié)商機制，累計為納稅人消除國際重復征稅300多億元。這些稅收優(yōu)惠政策在一定程度上緩解了企業(yè)的稅務壓力，增強了企業(yè)對外投資的信心。

　　但巴基斯坦的稅收政策復雜多變，增加了企業(yè)的稅務風險。巴基斯坦的企業(yè)所得稅、個人所得稅和貨物勞務稅等稅率較高，且稅收征管效率較低，企業(yè)面臨較高的稅務遵從成本。此外，巴基斯坦的稅收法規(guī)變化頻繁，進一步增加了企業(yè)的稅務風險。

　　（二）財政補貼政策

　　財政補貼是中國政府支持企業(yè)對外投資的重要手段之一。通過財政補貼，企業(yè)可以獲得資金支持，降低投資成本。例如，國務院辦公廳發(fā)布的《扎實推進高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動方案》提出，擴大鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄和外資項目清單，支持符合條件的外資項目享受相應支持政策。此外，國家稅務總局發(fā)布的“稅路通”跨境服務品牌，梳理了51項穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資稅收支持政策和征管服務舉措，更新發(fā)布《穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資稅收政策指引》，精準推送實現(xiàn)“政策找人”“產(chǎn)品找人”。 但在實際操作中，財政補貼的申請流程較為復雜，且補貼力度有限，難以滿足企業(yè)的實際需求。例如，企業(yè)在申請財政補貼時，需要提交大量的申請材料，并經(jīng)過多部門審核，這增加了企業(yè)的申請成本和時間成本。此外，部分財政補貼政策的覆蓋面較窄，無法涵蓋企業(yè)在對外投資過程中面臨的全部風險。

　　二、巴基斯坦的投資環(huán)境與財稅政策

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　　巴基斯坦作為“一帶一路”倡議的重要參與國，其投資環(huán)境具有多方面的特點。一方面，巴基斯坦擁有豐富的自然資源和龐大的勞動力市場，其人口約2.08億，是世界第六大人口國，這為投資提供了廣闊的市場潛力。此外，巴基斯坦政府近年來積極推動經(jīng)濟改革，不斷優(yōu)化營商環(huán)境，吸引了眾多國內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注。巴基斯坦政府出臺了一系列吸引外資的政策，包括稅收優(yōu)惠、簡化投資審批程序等。此外，巴基斯坦幾乎所有經(jīng)濟領(lǐng)域均向外資開放，外國和當?shù)赝顿Y者享有同等待遇，允許外商擁有100%的股權(quán)，允許外商自由匯出資金。

　　巴基斯坦的投資環(huán)境也存在一些挑戰(zhàn)。首先，巴基斯坦的基礎(chǔ)設施建設相對薄弱，交通、能源等領(lǐng)域的不發(fā)達仍是政府關(guān)注的重點方向。其次，巴基斯坦的安全形勢較為嚴峻，恐襲事件時有發(fā)生，這增加了投資的風險。此外，巴基斯坦的經(jīng)濟尚不發(fā)達，通貨膨脹率較高，2023財年平均通脹率為29.2%，這可能對投資回報產(chǎn)生影響。

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　　巴基斯坦的稅收體系較為復雜，企業(yè)所得稅、關(guān)稅等稅率較高，增加了企業(yè)的投資成本。巴基斯坦實行屬地稅制，課稅范圍包括經(jīng)營所得、租金所得、資本利得、工資所得及其他收入。企業(yè)所得稅的標準稅率為29%，對于外國企業(yè)來說，這一稅率相對較高。此外，巴基斯坦的稅收征管效率較低，企業(yè)面臨較高的稅務遵從成本。政府征稅能力不強，稅收制度存在諸多問題，包括征收政策不穩(wěn)定，稅基窄、監(jiān)管執(zhí)行不力、缺乏透明度等。這些問題導致政府稅收不足，難以完成既定稅收計劃。盡管如此，巴基斯坦政府也在努力改善稅收政策，以吸引更多的外國投資。此外，巴基斯坦政府還通過簡化審批流程、降低關(guān)稅等措施，進一步優(yōu)化投資環(huán)境。

　　三、中國企業(yè)對巴基斯坦對外直接投資的現(xiàn)狀與問題

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　　近年來，中國對巴基斯坦的對外直接投資（OFDI）規(guī)模不斷擴大，投資領(lǐng)域廣泛，涵蓋能源、基礎(chǔ)設施、制造業(yè)等多個關(guān)鍵領(lǐng)域。根據(jù)商務部統(tǒng)計，2022年中國企業(yè)對巴基斯坦的直接投資流量達到5.6億美元。此外，中國企業(yè)在巴基斯坦新簽工程承包合同額為32.7億美元，完成營業(yè)額45.6億美元。這表明中國企業(yè)在巴基斯坦的投資不僅在規(guī)模上有所增長，而且在項目數(shù)量和質(zhì)量上也不斷提升。中國已連續(xù)九年成為巴基斯坦最大貿(mào)易伙伴，是巴基斯坦第一大進口來源國和第二大出口目的國。巴基斯坦也是中國重要的海外工程承包市場之一，中巴經(jīng)濟走廊建設進入高質(zhì)量發(fā)展新階段，雙邊經(jīng)貿(mào)合作成果豐碩。然而，盡管投資規(guī)模有所擴大，但與巴基斯坦的市場潛力相比，仍有較大的提升空間。巴基斯坦豐富的自然資源、龐大的勞動力市場以及重要的地緣戰(zhàn)略位置，為中國企業(yè)提供了廣闊的投資機遇。

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　　1. 稅收政策差異。中巴兩國稅收政策存在較大差異，增加了企業(yè)的稅務風險。巴基斯坦的稅收體系較為復雜，企業(yè)所得稅、關(guān)稅等稅率較高，增加了企業(yè)的投資成本。例如，巴基斯坦的企業(yè)所得稅標準稅率為29%，對于外國企業(yè)來說，這一稅率相對較高。此外，巴基斯坦的稅收征管效率較低，企業(yè)面臨較高的稅務遵從成本。

　　2. 投資環(huán)境不穩(wěn)定。巴基斯坦的政治經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定，影響了企業(yè)的投資決策；安全形勢嚴峻，恐襲事件時有發(fā)生，這增加了投資的風險。中國駐巴基斯坦大使館經(jīng)商處提醒在巴基斯坦的中國公民和企業(yè)提高警惕，加強防范，減少不必要的外出，并采取相關(guān)措施確保人身和財產(chǎn)安全。此外，巴基斯坦的經(jīng)濟尚不發(fā)達，通貨膨脹率較高，2023財年平均通脹率為29.2%，可能對投資回報產(chǎn)生影響。

　　3. 財稅支持不足?，F(xiàn)有的財稅支持政策力度有限，難以滿足企業(yè)的實際需求。盡管中國政府出臺了一系列稅收優(yōu)惠政策，如境外所得稅抵免、稅收協(xié)定網(wǎng)絡的完善等，以減輕企業(yè)的稅收負擔，但巴基斯坦復雜的稅收環(huán)境仍然給企業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。此外，財政補貼的申請流程較為復雜，且補貼力度有限，難以滿足在對外投資過程中面臨的全部風險。

　　四、優(yōu)化財稅支持政策的建議

　　為推動中國企業(yè)對巴基斯坦的對外直接投資，提升投資效益并降低相關(guān)風險，有必要從稅收政策協(xié)調(diào)、財政補貼優(yōu)化以及政策導向強化等多方面入手，對現(xiàn)行財稅支持政策進行系統(tǒng)性優(yōu)化。首先，應加強中巴兩國稅收政策的協(xié)調(diào)與合作。兩國可通過簽訂雙邊稅收協(xié)定，進一步減少稅收政策差異，降低企業(yè)在巴基斯坦投資過程中面臨的稅務風險。同時，完善稅收征管合作機制，提高稅收征管效率，減少企業(yè)因稅收政策差異而產(chǎn)生的額外成本，為企業(yè)創(chuàng)造更加穩(wěn)定和可預測的稅收環(huán)境。其次，完善財政補貼政策是提升企業(yè)投資積極性的重要途徑。建議簡化財政補貼的申請流程，降低企業(yè)的申請成本，提高補貼力度，擴大補貼范圍。針對巴基斯坦的投資環(huán)境特點，設立專項補貼基金，重點支持企業(yè)在基礎(chǔ)設施建設、能源開發(fā)等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資，以增強中國企業(yè)在巴基斯坦的投資競爭力。最后，增強財稅支持政策的導向性，明確政策支持的重點領(lǐng)域和區(qū)域布局。通過政策引導，鼓勵企業(yè)向巴基斯坦的重點投資領(lǐng)域和區(qū)域布局，促進中巴兩國在能源、基礎(chǔ)設施、制造業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域的深度合作。這不僅有助于提升中國企業(yè)在巴基斯坦的投資效益，也有利于推動中巴經(jīng)濟走廊建設，實現(xiàn)兩國經(jīng)濟的互利共贏。

　　結(jié)論

　　“一帶一路”倡議為中巴經(jīng)濟合作提供了廣闊的空間，中國企業(yè)對巴基斯坦的對外直接投資在推動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中具有重要作用。然而，投資過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)，如復雜的稅收環(huán)境、政策不確定性等。通過優(yōu)化財稅支持政策，加強中巴兩國稅收政策的協(xié)調(diào)與合作，完善財政補貼政策，增強政策導向性，可以有效促進中國企業(yè)對巴基斯坦的對外直接投資，推動中巴經(jīng)濟走廊建設。

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