2017年年初，動(dòng)力電池市場出現(xiàn)了低迷，但在年中實(shí)現(xiàn)了較快增長。隨著騙補(bǔ)風(fēng)波的結(jié)束和新補(bǔ)貼政策的落地，以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整完成，下半年的動(dòng)力電池市場將迎來爆發(fā)期。

從蟄伏到爆發(fā)

根據(jù)2017年1-6月的新能源汽車產(chǎn)量測算，上半年動(dòng)力電池配電量共計(jì)5659866.3kWh，比去年同期的6670000kWh有一定的回落。受補(bǔ)貼政策調(diào)整的影響，1-2月份動(dòng)力電池出貨量較低，隨著補(bǔ)貼政策變得明朗，3-6月份總配電量實(shí)現(xiàn)較快增長，其中6月份配電量達(dá)到上半年最高峰。

從車型分類來看，乘用車配電量占比67.14 %，與2016年乘用車25.4 %的配電量占比形成了鮮明的對(duì)比。上半年，商用車尤其是客車配電量大幅度下滑，乘用車成為動(dòng)力電池出貨量的主力。隨著政策明朗，預(yù)計(jì)下半年商用車會(huì)實(shí)現(xiàn)較快增長。相比于市場驅(qū)動(dòng)型的乘用車，以政策驅(qū)動(dòng)為主的商用車，尤其是客車領(lǐng)域，上半年受到了嚴(yán)峻考驗(yàn)。今年正是新能源客車企業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，政策趨于理性，市場將成為真正的驗(yàn)金石。新能源汽車要確保持續(xù)健康發(fā)展，就必須盡快實(shí)現(xiàn)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動(dòng)的蛻變。這就需要車企更注重在產(chǎn)品成本和技術(shù)上的投入，同時(shí)通過商業(yè)模式的優(yōu)化來獲得市場的真正認(rèn)可。

從技術(shù)類型來看，上半年純電動(dòng)占總出貨量的90.42 %，說明上半年動(dòng)力電池配電量以純電動(dòng)為主。一方面是由于國家補(bǔ)貼政策傾向純電動(dòng)車型，另一方面是由于插電式混合動(dòng)力車價(jià)格相對(duì)較高，市場銷量較低。隨著雙積分政策的推出，插電式混合動(dòng)力最高積分為2分，而純電動(dòng)最高積分達(dá)到5分，為了獲得更高的積分，企業(yè)也會(huì)選擇純電動(dòng)為主打車型。因此，插電式混合動(dòng)力汽車作為傳統(tǒng)燃油車向純電動(dòng)汽車的一種過渡，當(dāng)純電動(dòng)汽車技術(shù)成熟時(shí)，插電式混動(dòng)市場將會(huì)進(jìn)一步萎縮。

市場集中度高

2017年上半年，寧德時(shí)代、比亞迪分別以1241213kWh和1004321kWh的總配電量排名行業(yè)前二，占行業(yè)總配電量的39.67%，前十強(qiáng)的動(dòng)力電池企業(yè)配電量占行業(yè)總配電量的76.85%，說明動(dòng)力電池市場集中度較高。

隨著國家《汽車動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》意見稿的出臺(tái)，行業(yè)資源逐步優(yōu)化，行業(yè)集中度會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)，形成一批產(chǎn)能、技術(shù)領(lǐng)先的動(dòng)力電池龍頭企業(yè)，與松下、三星、LG等日韓動(dòng)力電池巨頭實(shí)現(xiàn)正面交鋒。同時(shí)，上半年出貨量排名也透露出了市場對(duì)三元電池的選擇傾向，寧德時(shí)代、孚能科技、深圳比克等企業(yè)依靠在三元產(chǎn)品上的競爭力，占領(lǐng)較大市場份額。

三元逆襲

按 搭 載 電 池類型來看，三元配電量占總配電量的55.73%，而磷酸鐵鋰配電量占總配電量的37.72%，與之前磷酸鐵鋰占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)形成鮮明對(duì)比。隨著上半年商用車出貨量的下降，原先占總配電量大頭的磷酸鐵鋰出貨量隨之下滑。雖然在商用車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰還占主要市場份額，但是對(duì)三元的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所下降。在對(duì)能量密度要求比較高的乘用車領(lǐng)域，三元對(duì)磷酸鐵鋰完成逆襲，占總配電量的67.14%，成為絕對(duì)主力。預(yù)計(jì)隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和三元電池技術(shù)路線的成熟，今后三元電池在乘用車上的占比會(huì)進(jìn)一步提高，同時(shí)進(jìn)一步蠶食磷酸鐵鋰在客車上的份額。

蝴蝶效應(yīng)

從2017年上半年來看，動(dòng)力電池的能量密度有一定提升。能量密度超過120Whkg 的車型占26.28%，能量密度在90Whkg以上的車型占81.02%。根據(jù)《中國制造2025》與《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》的規(guī)劃，2020年要求新型鋰離子動(dòng)力申池單體比能量超過300Whkg，系統(tǒng)比能量力爭達(dá)到260Whkg。

同時(shí)，新補(bǔ)貼政策也對(duì)高能量密度的電池有利，避免車企僅通過增加電池?cái)?shù)目來提高續(xù)航而獲得較高補(bǔ)貼。

因此，政策倒逼下，動(dòng)力電池能量密度的提升已是大勢(shì)所趨。目前，主流電動(dòng)車企業(yè)配套的動(dòng)力電池也逐步向更高能量密度三元電池轉(zhuǎn)型，未來會(huì)進(jìn)一步向高鎳三元、碳硅負(fù)極和固態(tài)電池發(fā)展。

從市場角度來看，2017年上半年，隨著補(bǔ)貼政策的調(diào)整，動(dòng)力電池市場從年初的沉寂到年中逐漸爆發(fā)，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)入高速增長期。在新能源車的銷量中，很大一部分來自于財(cái)政補(bǔ)貼和限購限行政策的雙重拉動(dòng)。新能源車企需要擺脫政策依賴癥，在技術(shù)研發(fā)尤其是電池研發(fā)方面投入更大精力，才能在補(bǔ)貼退坡后經(jīng)受住市場的檢驗(yàn)。

從技術(shù)角度來看，隨著國家對(duì)動(dòng)力電池能量密度的推動(dòng)，具有高能量密度的三元電池后來居上，逐漸占據(jù)乘用車市場。因此，三元電池技術(shù)實(shí)力儲(chǔ)備比較雄厚的動(dòng)力電池企業(yè)，在未來的競爭中占據(jù)先機(jī)，成為行業(yè)龍頭。

綜合上半年動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展情況和國家未來技術(shù)路線規(guī)劃，三元鋰電池成為主流技術(shù)路線的趨勢(shì)已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，未來進(jìn)一步采用高鎳三元和碳硅負(fù)極路線，有望實(shí)現(xiàn)2020年系統(tǒng)能量密度300Whkg的規(guī)劃。（齊亮）

關(guān)注讀覽天下微信， 100萬篇深度好文， 等你來看……